凤瑞资讯

凤瑞资讯>财经>广发证券:微盟集团业务稳健增长,维持“买入”评级

内容中心

时间 2019-11-21 20:00:17
  • 浏览(1505)
广发证券:微盟集团业务稳健增长,维持“买入”评级

金融网站广发证券发布了一份关于魏梦集团(02013)的研究报告,并维持其对魏梦集团的购买评级,目标价格为5.6港元。广发证券表示,魏梦集团的运营继续改善。该公司于9月初进入香港证券交易所,以增强流动性,并于10日宣布计划在一个月内回购不超过1亿港元的股票,这显示了该公司的信心。轨道的saas正处于快速增长阶段,在19-21年间,公司对其母公司的净利润估计为3.27亿英镑、1.65亿英镑和3.29亿英镑。pe的最新收盘价分别是23倍、45倍和23倍。根据分部估值结论,合理市值维持在127亿港元,相当于每股5.6港元的合理价值。

原因如下:

小应用程序的使用场景下沉并渗透到所有离线场景中,包括电子商务、餐饮、教育、文化和旅游、政府事务等领域。作为一个增量市场,越来越多的品牌和商家通过公共数字小程序建立私有域流量,并通过小程序实现增量交易。截至2019年,微信小程序总数达到230万,月上线用户超过6.8亿,用户使用习惯基本形成。除了腾讯之外,各大巨头都重视小项目的生态建设。

软件即服务(Saas):作为小程序生态领域的领先服务提供商,微联盟的离线业务发展迅速,其比重也在不断增加。此外,大中型客户数量显著增加,arpu值不断增加,周转率不断缩小。截至19日H1,微联盟的线下收入占20%以上,并将在下半年继续发挥其实力,重点放在零售、餐饮、葡萄酒和旅游等行业。在智能零售领域,数百个知名零售品牌已经签约,包括联想、沃尔玛、Neckar、Cabin等许多知名品牌,其中单个客户的数量可以达到10万。同时,美光是腾讯智能零售的官方指定合作伙伴,与腾讯在客户开发、产品研发和运营服务方面形成协同效应。购买蜂蜜鸟进入智能酒店市场;智能餐厅产品有助于餐饮企业建立小订单/外卖计划,并沉淀会员。广发证券预测魏梦集团saas业务年收入同比增长40% ~ 50%。

营销:通过渠道下沉、加强本地服务、拓展非腾讯媒体等策略实现快速增长。2019年,公司每日广告总收入首次超过2000万英镑,全年总收入预计将翻番。Microunion获得了腾讯的几个主要区域许可证和行业许可证,以及ka国家许可证,同时还扩展了非腾讯媒体平台(聊天/快客/头条等)。),推动总收入增长和腾讯返利。

该公司的经营继续改善。该公司于9月初进入香港交易所,以提高流动性,并于10日宣布,计划在一个月内回购不超过1亿港元的股票,这显示了该公司的信心。赛马场的Saas正处于快速发展阶段。作为腾讯工业互联网领先的saas服务提供商,微亿通过内生和延伸深化多垂直行业和多业务的服务能力矩阵,具有广阔的增长前景。广发证券预计,19-21年间,公司对母公司的净利润分别为3.27亿英镑、1.65亿英镑和3.29亿英镑。最新收盘价分别相当于市盈率的23倍、45倍和23倍。根据分部估值结论,合理市值维持在127亿港元,相当于每股5.6港元的合理价值。

快乐飞艇app 快乐十分钟开奖结果 快乐生肖app